柔性線路板廠了解到，自2022年年初以來，存儲芯片價格一路走跌，行業(yè)再次陷入低谷。而后存儲大廠相繼下調資本支出、宣布減產以控制供應，同時市場零星傳出裁員的消息。如今存儲行業(yè)在歷經減產、裁員后終于越過寒冬，各大存儲廠商以及分析機構均釋出了正面看法。

過冬方式：下調資本支出、減產、裁員

不同于2020年、2021年的“高光時刻”，存儲行業(yè)從2022年年初開始步入下行周期，消費電子等需求疲軟引發(fā)了客戶砍單、存儲芯片庫存過剩、價格暴跌一系列連鎖反應。深究其背后原因可大致歸結為三：一是前文所述的消費電子需求驟降；二是存儲廠商在市況大好時囤貨致使庫存積壓；三是存儲廠商在缺芯時大幅擴產，后續(xù)導致供大于求。

為了應對低迷的市況，三星、SK海力士、美光、鎧俠、西部數(shù)據(jù)等存儲大廠紛紛宣布下調資本支出、減產。

三星2023年上半年將NAND閃存產量削減了20%，下半年以來加快減產步伐，已將NAND閃存產量縮減約40%，預計到2023年底減產幅度將達50%。

SK海力士自去年第四季度起減少部分低利潤及高庫存產品的晶圓產能，2023年整體資本支出將同比減少超50%。

美光2022年11月份宣布存儲芯片減產20%，今年再將DRAM和NAND晶圓開工率進一步減少至近30%，預計減產將持續(xù)到2024年。在資本支出方面，美光表示2023財年計劃為70億美元，同比下降了40%以上，其中晶圓廠設備（WFE）下降逾50%，預計2024財年WFE將繼續(xù)下降。

鎧俠也于2022年10月宣布，將開始調整日本四日市和北上NAND閃存晶圓廠的生產，將晶圓產量減少約30%，并會繼續(xù)根據(jù)需要審查和調整運營。

西部數(shù)據(jù)2月曾稱，2023財年的設備投資總額為23億美元，這一數(shù)字比此前披露的27億美元下降了14.8%。另外該公司首次宣布減產措施，將把NAND閃存晶圓產量減少到當前水平的30%。

與此同時，市場上傳出了存儲大廠裁員的消息。美光在2022年12月份稱將在全球范圍內削減10%的員工，而后率先在新加坡和中國臺灣實施。另有消息指出，美光將裁員幅度提升到15%，預計約7200名員工受到影響。

除了美光外，集微網(wǎng)獲悉全球第四大NAND閃存廠商西部數(shù)據(jù)也早已于2022年年底實施了分批裁員計劃。消息人士稱，去年11月，西部數(shù)據(jù)就在中國大陸、美國和印度等多地公司啟動了第一次裁員，其中很多是研發(fā)工程師、產品工程師、技術員。此外，受中美緊張貿易形勢影響，中國大陸兩大存儲廠商也被曝裁員。

指紋識別軟板廠了解到，存儲行業(yè)的低迷已蔓延到SSD制造商，Solidigm 10月份證實，由于行業(yè)低迷，他們已經裁員。Solidigm稱，該公司最近正在進行裁員，并稱這是一次適度裁員，但拒絕提供更多細節(jié)。

越過寒冬：廠商、機構釋出正面看法

存儲行業(yè)在歷經減產、裁員后中終于看到了曙光，近期各大廠商、機構均釋出了正面看法。

三星：隨著全行業(yè)減產，越來越多的人意識到行業(yè)已經觸底，我們收到了許多采購意向，預計第四季度存儲芯片價格將較第三季度上漲。隨著人工智能應用的發(fā)展，此類組件的整體需求將會上升，個人電腦和移動設備的需求也可能會受益于明年一些產品更換周期的到來。

SK海力士：今年下半年，在各存儲器供應商的減產效果可視化的情況下，庫存減少的客戶正在創(chuàng)造半導體存儲器采購需求，產品價格也進入了穩(wěn)定趨勢。公司預測扭虧為盈的DRAM得以生成型AI熱潮影響，市況有望持續(xù)好轉。連續(xù)虧損的NAND也隨著市況好轉跡象的逐漸呈現(xiàn)。

美光：在需求增長和嚴格供應的推動下，市場復蘇將于2024年形成。隨著人工智能從數(shù)據(jù)中心擴散到邊緣，公司期待在2025年創(chuàng)造行業(yè)TAM收入紀錄。

南亞科總經理李培瑛：目前市場需求已有所改善，估第四季度位元出貨量將增加，現(xiàn)階段DDR5價格已漲，公司主力的DDR3、DDR4跌勢已止，在價格有望翻揚下，虧損有機會收斂。從各個需求面看，企業(yè)云端應用帶動AI計算及DDR5的需求，第三季度起服務器市場有望逐季改善。手機方面，全球智能手機持續(xù)發(fā)展AI應用功能，將刺激消費者換機意愿，預期第四季度中國大陸手機銷量有機會止跌回升。

華邦電董事長焦佑鈞：存貨這個最大“包袱”現(xiàn)階段有八成都解決了，明年存貨不再是問題，對產業(yè)看法正向，若現(xiàn)在的經濟狀態(tài)延續(xù)，通膨、利率和地緣政治不會再有特別變化，2024年市況將優(yōu)于今年。

鈺創(chuàng)：隨著庫存消化告一段落，“循環(huán)谷底已過”，目前逐漸迎向復蘇的曙光．正向看待明年全球DRAM市場將迎來顯著成長。

群聯(lián)CEO潘健成：隨著主要存儲芯片廠相繼減產，加上部分終端市場回溫，推升NAND Flash市況開始走強、報價上漲，近期客戶拉貨更趨積極，但市場供給持續(xù)因大廠減產受限，預期明年將出現(xiàn)缺貨潮。

威剛董事長陳立白：存儲器產業(yè)苦熬兩年，已看到隧道口，即將大放光明，2024年下半年更可能出現(xiàn)短缺的情況。

TrendForce分析師敖國鋒：8、9月開始有存儲價格的反轉，甚至第四季度開始出現(xiàn)有很多終端產品的季度合約價的確也開始上漲，大概10%到15%之間。敖國鋒認為原廠應該有機會繼續(xù)維持減產的規(guī)模，表示原廠希望在整個現(xiàn)貨市場或市場上的庫存到明年第二季度完成合理的去庫存化。明年下半年開始，價格或將會出現(xiàn)較全面性的上漲。

花旗分析師Christopher Danely：隨著主要芯片制造商減產，存儲芯片價格已開始回升。第四季度存儲芯片價格預計將環(huán)比增長10%，2024年預計增長32%。

道爾頓投資公司高級研究分析師James Lim：SK海力士DRAM部門在今年前兩個季度出現(xiàn)虧損后第三個季度恢復盈利，這表明內存芯片價格回升的一大推動力是全行業(yè)的供應減少，從而導致庫存下降。

晨星公司研究主管Kazunori Ito：三星的財報電話會議證實，存儲行業(yè)已經如預期的那樣觸底反彈。公司對韓國內存供應商的盈利預測進行了小幅調整。三星的股票“被低估”，SK海力士的股票則“比其公允價值估計高出18%至20%”。

FPC廠了解到，從各大存儲廠商和分析機構的言論中可以看出，存儲行業(yè)或已越過寒冬，2024年將迎來顯著復蘇，明年下半年甚至會出現(xiàn)缺貨潮。